Patrimoine 90 N°2

ISIN FR0013239019

Dernière VL 96,1900 EUR le 17/10/19

Pourquoi ce fonds

Où trouver diversification et protection dans un contexte de baisse des rendements des fonds en euros et de marchés chahutés ?

Un fonds diversifié qui protège 90% du capital net investi1

Le compte à rebours a commencé… vous avez jusqu’au 28/07/2017 pour investir.2

 

A qui s’adresse le fonds ?

Aux épargnants qui souhaitent profiter en partie des opportunités de marché, tout en protégeant à tout moment leur investissement à hauteur de 90% du capital net investi1.

La protection réduira les perspectives de performance par rapport à un investissement fait en direct sur les marchés, l’exposition à ces derniers étant partielle.

Pourquoi investir ?

  1. Protection :
    A tout moment l’investisseur est assuré de récupérer 90% de son capital initial net investi1.
     
  2. Diversification :
    Le fonds offre une exposition partielle aux différentes classes d’actifs (actions, obligations, monétaire, immobilier coté…) et zones géographiques. Il permet une allocation flexible fondée sur les anticipations des gérants qui s’appuient notamment sur les grandes tendances.
     
  3. Expertise :
    Le fonds est géré par une équipe de 12 experts3 ayant en moyenne 10 ans d’expérience et gérant plus de 6 milliards d’euros d’encours (au 31/12/2016) avec une grande expérience dans la structuration de produits protégés à travers des cycles de marchés variés.
Patrimoine 90 N°2

Risques

La stratégie d’investissement de Patrimoine 90 N°2 ne permet pas au souscripteur de bénéficier totalement de la hausse éventuelle des marchés.

En cas de baisse continue des marchés financiers sur lesquels les actifs dynamiques sont investis, le souscripteur pourrait être amené à perdre jusqu’à 10% du capital initialement investi.

L’exposition aux actifs dynamiques peut, dans certaines conditions de marché, devenir nulle et le rester temporairement, du fait des contraintes de gestion inhérentes à la stratégie d’investissement utilisée par la Société de Gestion ceci impliquant une monétarisation temporaire. Dans des cas de baisses extrêmes et subites des classes d’actifs traditionnelles composant les actifs dynamiques, la monétarisation peut alors être définitive. Le fonds ne profitera alors plus d’éventuelles hausses des actifs dynamiques et ce jusqu’à la dissolution du fonds.

La protection en capital (hors frais de souscription et fiscalité) à hauteur de la Valeur Liquidative Protégée ne profite qu’aux seuls investisseurs ayant souscrit des parts durant la Période de Souscription Privilégiée.

1. La protection en capital est offerte à chaque Valeur Liquidative à hauteur de la Valeur Liquidative Protégée qui désigne 90% de la plus haute valeur liquidative constatée pendant la Période de Souscription Privilégiée. La protection en capital ne profite qu’aux épargnants qui ont investi pendant la Période de Souscription Privilégiée close au plus tard le 28/07/2017. La protection en capital s’entend hors fiscalité et frais liés au cadre d’investissement (contrat d’assurance vie, de capitalisation ou de compte-titres). La protection en capital a été accordée à la date de la création du FCP, soit le 17/03/2017 pour une durée de dix exercices comptables renouvelable par accord avec le garant pendant toute la durée de vie du FCP (soit la Période de Protection). Le garant pourra mettre fin à cet engagement au terme de chaque période de dix exercices comptables, avec un préavis de six mois avant la date de clôture de l’exercice comptable du FCP.

2. La période de Souscription Privilégiée peut être close de façon anticipée avant le 28 Juillet  2017 au gré de la Société de Gestion et notammentsi le nombre de parts maximal de 2 000 000 a été souscrit.

3. L’information concernant le personnel d’AXA Investment Managers et/ou AXA Investment Managers est uniquement informative. Nous n’apportons aucune garantie sur le fait que ce personnel restera employé par AXA Investment Managers et exercera ou continuera à exercer des fonctions chez AXA Investment Managers.

Panorama

Objectifs d'investissement

L'objectif de gestion de l'OPCVM est - D'offrir à chaque date de valeur liquidative une protection en capital (hors frais de souscription et fiscalité), et uniquement pour les parts souscrites entre le 17 mars 2017 et le 28 juillet 2017 inclus (« la Période de Souscription Privilégiée »), à hauteur de 90% de la plus haute valeur liquidative constatée pendant la Période de Souscription Privilégiée (la « Valeur Liquidative Protégée »); et - D'obtenir via les Actifs Dynamiques une exposition qui pourrait être partielle, à l'ensemble des classes d'actifs risquées traditionnelles (obligations, actions) et aux actifs monétaires notamment sans contraintes géographiques. L'allocation mise en œuvre au sein des Actifs Dynamiques sera flexible et aura pour objectif de réduire les fluctuations de ces Actifs Dynamiques (réduction de la volatilité) et les pertes sur un horizon de temps donné.La Société de Gestion cherchera à réaliser cet objectif en modulant l'allocation du portefeuille entre un panier d'actifs risqués traditionnels (les «Actifs Dynamiques») et un panier à composantes monétaires (les «Actifs Sécurisés»). Il est mis en place une protection en capital à chaque valeur liquidative à hauteur de 90% de la Valeur Liquidative Protégée, hors frais de souscription et fiscalité, pour les parts souscrites pendant la Période de Souscription Privilégiée, dans les conditions énoncées au paragraphe « Protection » du prospectus de l'OPCVM.

Risque

Profil de risque et de rendement

1 2 SRRI Value 3 4 5 6 7

Le profil de risque passé ne préjuge pas du profil de risque futur. La catégorie de risque associée à l'OPCVM n'est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'OPCVM.

Pourquoi ce fonds est-il dans cette catégorie ?

Garantie : Au titre d'une convention de protection, BNP PARIBAS (le « Garant ») s'est engagé envers l'OPCVM à ce que la valeur liquidative soit égale à la Valeur Liquidative Protégée. L'indicateur de risque de l'OPCVM est représentatif de son exposition diversifiée aux marchés actions, obligataires et monétaires.

Risques additionels

Risque de contrepartie: le risque de contrepartie est le risque d'insolvabilité ou de défaillance d'une contrepartie de l'OPCVM pouvant conduire à un défaut de paiement. Impact de techniques telles que les produits dérivés : certaines stratégies de gestion comportent des risques spécifiques, tels que le risque de liquidité, le risque de crédit, le risque de contrepartie, le risque légal, le risque de valorisation, le risque opérationnel et les risques liés aux actifs sous- jacents.

Horizon d'investissement

3 ans qui suivent la fin de la Période de Souscription Privilégiée.

Performance

Graphique de performance

Période

1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
8 ans
10 ans
YTD
Depuis le lancement

Date de début

Date de fin

Les chiffres cités ont trait aux années ou aux mois écoulés et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

Indicateur de performance

Indicateur de performance Date de début Date de fin
- - -

Tableau de performance

Date de fin

Tableau de performance Performance nette Indicateur de performance Date de début Date de fin
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1 mois - - - -
QTD - - - -
3 mois - - - -
6 mois - - - -
YTD - - - -
1 an - - - -
2 ans - - - -
3 ans - - - -
4 ans - - - -
5 ans - - - -
8 ans - - - -
10 ans - - - -
Depuis le lancement - - - -
1 an - - - -
2 ans - - - -
3 ans - - - -
4 ans - - - -
5 ans - - - -
8 ans - - - -
10 ans - - - -
Depuis le lancement - - - -

Tableau de risque

Date de fin

Tableau de risque Volatilité du fonds Benchmark volatility Risque relatif (tracking error) Ratio d'information Ratio de Sharpe Beta Alpha
1 mois - - - - - - -
QTD - - - - - - -
3 mois - - - - - - -
6 mois - - - - - - -
YTD - - - - - - -
1 an - - - - - - -
3 ans - - - - - - -
5 ans - - - - - - -
8 ans - - - - - - -
10 ans - - - - - - -
Depuis le lancement - - - - - - -

Valeur liquidative / Valeur nette d'inventaire

Date de début

Date de fin

Valeur liquidative / Valeur nette d'inventaire Date Actifs sous gestion du portefeuille
- - -

Valeur liquidative / Valeur nette d'inventaire

Date de la première valeur liquidative 17/03/17

Administration

Pays de distribution

Pays de distribution
France

Frais

Frais courants 1,36%

A propos du fonds

Devise EUR
Date de début 17/03/17
Classe d'actif MULTI-ASSETS
Fonds RI Non
Autorité de tutelle Autorité des Marchés Financiers

Gestion du portefeuille

Gérant Nicolas SADONE
Co-gérant Benoit DELABRE
Equipe de gestion MT Guaranteed Fund Management

Structure

Zone d'investissement Global
Forme juridique FCP

Souscription et rachat

Modalités des souscriptions : - Période de Souscription Privilégiée : entre le 17 mars 2017 (inclus) et le vendredi 28 juillet 2017 (inclus).La société de gestion peut clore de façon anticipée la Période de Souscription Privilégiée notamment si le Dépositaire constate que le nombre maximal de parts (2.000.000) a été souscrit.- A compter du vendredi 28 juillet 2017, l'OPCVM sera fermé à toute souscription. Modalités des souscriptions et des rachats : Les ordres de souscription ou de rachat sont : - reçus chaque Jour Ouvré par le centralisateur jusqu'à 12h ; - exécutés sur la valeur liquidative datée du jour ouvré suivant (soit à cours super inconnu) ; puis - réglés le 3ème Jour Ouvré suivant.Les parts rachetées bénéficient de la protection à hauteur de la Valeur Liquidative Protégée. La valeur liquidative de l'OPCVM est calculée sur une base quotidienne, à l'exception des jours de bourse correspondant à des jours fériés légaux en France. Le calendrier boursier de référence est celui de NYSE, EUREX et CME.

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